1、公司飼料業(yè)務(wù)產(chǎn)品線(xiàn)齊全，豬、禽、水產(chǎn)飼料均具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)占有率持續(xù)提升
公司多品種競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)，保證公司飼料總量的穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)。從2016年的華中洪災(zāi)、2017年的禽流感到2018、2019年的非洲豬瘟，近幾年養(yǎng)殖及飼料行業(yè)受自然災(zāi)害、疫情影響較大，各養(yǎng)殖品種養(yǎng)殖量、價(jià)格波動(dòng)劇烈，飼料需求此消彼長(zhǎng)。憑借豐富的產(chǎn)品線(xiàn)優(yōu)勢(shì)，且在各產(chǎn)品均具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，快速調(diào)整戰(zhàn)略布局，及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)能、人員切換、調(diào)整，有效地抵抗自然災(zāi)害及疫情帶來(lái)的沖擊，熨平行業(yè)帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)波動(dòng)，保證飼料總量的穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，在全國(guó)飼料總量下滑的行業(yè)背景下，公司全年實(shí)現(xiàn)飼料對(duì)外銷(xiāo)量1,229萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15%，約占全國(guó)飼料產(chǎn)量5.37%，市占率進(jìn)一步提升。
（1）豬飼料，公司豬飼料銷(xiāo)量同比下降28%，毛利率同比略有上升，產(chǎn)品在技術(shù)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、服務(wù)和品牌建設(shè)方面取得巨大進(jìn)步。受非瘟疫情影響，我國(guó)生豬存欄大幅下降，特別是公司核心市場(chǎng)華南地區(qū)，下半年生豬存欄、豬飼料需求均同比下降70%-80%，大部分飼料企業(yè)停產(chǎn)停工或被迫轉(zhuǎn)型。在艱難時(shí)期，公司豬飼料聚焦產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)，以技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)投入、生產(chǎn)工藝升級(jí)改造等應(yīng)對(duì)防疫帶來(lái)新的營(yíng)養(yǎng)、配方、技術(shù)需求，打造公司豬飼料產(chǎn)品力。報(bào)告期，公司豬飼料產(chǎn)品力在強(qiáng)體能、保健康、促生長(zhǎng)等方面都表現(xiàn)優(yōu)越、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。公司母豬料、教槽料、濃縮料及乳豬料等高技術(shù)、高毛利產(chǎn)品比例大幅提升，從2015年的18%的占比提升到今年的27%。同時(shí)，公司以防疫服務(wù)為主要抓手，配套提供生豬動(dòng)保和畜藥產(chǎn)品，并應(yīng)客戶(hù)所急迅速及時(shí)在線(xiàn)上開(kāi)展防疫技術(shù)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)（共舉辦15場(chǎng)、瀏覽量187.95萬(wàn)人次）、線(xiàn)下組織團(tuán)隊(duì)為養(yǎng)殖戶(hù)實(shí)施防疫撥牙等技術(shù)服務(wù)和培訓(xùn)，樹(shù)立起行業(yè)防疫服務(wù)尖兵形象，初步建立生豬飼料的服務(wù)體系，加強(qiáng)客戶(hù)粘性。經(jīng)過(guò)團(tuán)隊(duì)多方努力，公司豬飼料品牌得到眾多客戶(hù)認(rèn)可，產(chǎn)品重點(diǎn)銷(xiāo)售區(qū)域從原來(lái)的華南、華中進(jìn)一步擴(kuò)充到華北、西南地區(qū)；養(yǎng)殖客戶(hù)數(shù)量和銷(xiāo)售渠道保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率得到提升；產(chǎn)品毛利率同比提升0.5個(gè)百分點(diǎn)，為后續(xù)豬飼料恢復(fù)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
（2）禽飼料，公司禽飼料銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)35%，技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)在不斷擴(kuò)大，毛利率增加近2個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力大幅提升，呈現(xiàn)量利同增的局面。經(jīng)過(guò)多年技術(shù)研發(fā)積累，公司產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)越發(fā)明顯：在櫻桃谷鴨、白羽肉雞、蛋鴨、蛋雞等原本優(yōu)勢(shì)品種的營(yíng)養(yǎng)體系和配方體系建設(shè)完成，已經(jīng)能實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)管理，成本控制能力得到質(zhì)的提升；在番鴨與半番鴨、鵝、鵪鶉、地方雞等新開(kāi)發(fā)品種的技術(shù)研發(fā)也取得顯著進(jìn)展，營(yíng)養(yǎng)體系和配方體系初步建立，產(chǎn)品力效果明顯。公司以技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在新開(kāi)發(fā)品種上進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)、盈利得到大幅提升。如鵝飼料毛利率較高，公司產(chǎn)品定位精準(zhǔn)、產(chǎn)品力突出，報(bào)告期銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)翻倍，多個(gè)新品產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)帶動(dòng)禽飼料結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化及毛利率的提升。另外，在禽飼料重點(diǎn)市場(chǎng)公司及時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)能、合理調(diào)整管理模式，運(yùn)營(yíng)效率得到進(jìn)一步提升。超越行業(yè)的技術(shù)能力、產(chǎn)品能力、規(guī)模優(yōu)勢(shì)和運(yùn)營(yíng)效率疊加形成公司禽飼料巨大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品護(hù)城河不斷擴(kuò)寬加深，促使公司禽飼料量、利快速提升。
（3）水產(chǎn)飼料，公司水產(chǎn)飼料銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)13%，保持遠(yuǎn)高于行業(yè)的增長(zhǎng)，品種結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。報(bào)告期內(nèi)，因替代豬肉消費(fèi)效應(yīng)不明顯及對(duì)前兩年養(yǎng)殖量高速增長(zhǎng)的消化，公司近年增長(zhǎng)迅猛的特種水產(chǎn)品（包括鱸魚(yú)、生魚(yú)等）養(yǎng)殖出現(xiàn)存塘下降、飼料需求萎縮情況。公司憑借技術(shù)、服務(wù)和產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)，在生魚(yú)鱸魚(yú)飼料仍取得10%左右的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，市占率進(jìn)一步提升。同時(shí)，公司大力開(kāi)拓小龍蝦、蟹、金鯧魚(yú)等特種飼料市場(chǎng)，報(bào)告期內(nèi)均實(shí)現(xiàn)了超過(guò)70%的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，使公司全年特種水產(chǎn)飼料銷(xiāo)量保持20%以上的增長(zhǎng)，且毛利率略有提升。公司對(duì)消費(fèi)升級(jí)、特種水產(chǎn)養(yǎng)殖及其飼料需求增長(zhǎng)有堅(jiān)定信心，堅(jiān)決投入資源技術(shù)研發(fā)、開(kāi)拓新品市場(chǎng)、搶占擴(kuò)大市場(chǎng)份額，并在全國(guó)各地布局特種水產(chǎn)飼料產(chǎn)能，保持公司在技術(shù)、
產(chǎn)能上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司特種水產(chǎn)飼料完成新增及正在建設(shè)產(chǎn)能超過(guò)100萬(wàn)噸，為未來(lái)兩三年的銷(xiāo)量增長(zhǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。普通水產(chǎn)（包括四大家魚(yú)等傳統(tǒng)水產(chǎn)品）飼料因眾多豬飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型參與競(jìng)爭(zhēng)，造成全年競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，行業(yè)整體利潤(rùn)水平受壓，下半年較多新進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)者逐漸退出，行業(yè)洗牌、集中度加速。公司全年普通水產(chǎn)飼料銷(xiāo)量同比基本持平，毛利率下降2.28個(gè)百分點(diǎn)。綜上，全年水產(chǎn)飼料銷(xiāo)量增長(zhǎng)13%，遠(yuǎn)高于行業(yè)水平，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，特種水產(chǎn)飼料增長(zhǎng)潛力巨大；雖受普通水產(chǎn)飼料毛利下降影響，毛利率總體同比下降0.69個(gè)百分點(diǎn)，但行業(yè)集中度加速、公司市占率持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。
2、 產(chǎn)業(yè)鏈布局，打造多維綜合競(jìng)爭(zhēng)力，保證公司穩(wěn)定、持續(xù)增長(zhǎng)
公司產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的基本策略是專(zhuān)業(yè)化基礎(chǔ)上的規(guī)?；?，核心競(jìng)爭(zhēng)力基礎(chǔ)上的產(chǎn)業(yè)鏈延伸。圍繞飼料業(yè)務(wù)，在專(zhuān)業(yè)化能力提升的基礎(chǔ)上，公司在養(yǎng)殖、水產(chǎn)種苗、肉禽屠宰、動(dòng)保及原料貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行布局，與飼料業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，提升公司的綜合盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以保證公司穩(wěn)定、持續(xù)增長(zhǎng)。
公司農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)包括：養(yǎng)殖、水產(chǎn)種苗及肉禽屠宰業(yè)務(wù)。（1）養(yǎng)殖業(yè)務(wù)主要為生豬養(yǎng)殖。報(bào)告期內(nèi)，公司生豬業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入13.71億元，同比增長(zhǎng)53.36%。在非瘟疫情期間，公司上半年自建豬場(chǎng)保持謹(jǐn)慎原則，以外購(gòu)仔豬擴(kuò)大規(guī)模為主。核心任務(wù)是建立生物防疫體系，強(qiáng)化生產(chǎn)、獸醫(yī)、育種、營(yíng)養(yǎng)、成本控制等體系的建設(shè)；加強(qiáng)隊(duì)伍的培養(yǎng)和鍛煉；并積極儲(chǔ)備合適的土地資源。目前已經(jīng)在廣東、廣西、湖南、湖北、貴州等地儲(chǔ)備了充足的豬場(chǎng)建設(shè)用地，組建了1,000多人的養(yǎng)殖團(tuán)隊(duì)，養(yǎng)殖團(tuán)隊(duì)在面對(duì)非瘟的防控防御能力在行業(yè)前列。下半年，鑒于公司團(tuán)隊(duì)已建立良好的防疫體系和治療方法，公司加快自有豬場(chǎng)的建設(shè)進(jìn)度，規(guī)模得到進(jìn)一步擴(kuò)大。（2）公司水產(chǎn)種苗業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3.54億元，同比增長(zhǎng)26.43%。蝦苗方面將繼續(xù)完善體系和標(biāo)準(zhǔn)化管理模式；魚(yú)苗方面將聚焦在特種水產(chǎn)的育種和繁殖工作上。水產(chǎn)種苗和飼料、動(dòng)保組成產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)，為養(yǎng)殖戶(hù)提供整體解決方案。（3）受益于禽產(chǎn)業(yè)鏈的景氣高漲，公司肉禽屠宰業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入8.28億元，同比增長(zhǎng)46.55%，盈利能力有所增長(zhǎng)。
動(dòng)保業(yè)務(wù)方面，公司全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入5.74億元，同比增長(zhǎng)21.28%，毛利率增加6.72個(gè)百分點(diǎn)。公司動(dòng)保產(chǎn)品包括水產(chǎn)和畜禽類(lèi)使用的微生態(tài)產(chǎn)品、疫苗、獸藥等。公司水產(chǎn)動(dòng)保經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，隨著產(chǎn)品和服務(wù)模式的持續(xù)升級(jí)，水產(chǎn)動(dòng)保業(yè)務(wù)已形成完善的服務(wù)體系和良好的內(nèi)部經(jīng)銷(xiāo)渠道，核心產(chǎn)品性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)明顯，市場(chǎng)占有率持續(xù)提升。畜禽動(dòng)保主要是畜禽使用的疫苗、獸藥等產(chǎn)品，畜禽動(dòng)保市場(chǎng)需求空間巨大。近年來(lái)，公司在畜禽動(dòng)保的研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、供應(yīng)能力進(jìn)行儲(chǔ)備和提升，2019年開(kāi)始建立畜禽動(dòng)保服務(wù)體系，通過(guò)有效的組織將畜禽動(dòng)保產(chǎn)品融入到公司畜禽養(yǎng)殖服務(wù)體系中，快速切入替代養(yǎng)殖戶(hù)原有的動(dòng)保產(chǎn)品。
原料貿(mào)易業(yè)務(wù)方面，受中美貿(mào)易摩擦以及國(guó)內(nèi)玉米需求減少的影響，公司下半年開(kāi)始縮減貿(mào)易業(yè)務(wù)的規(guī)模，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入51.99億元，毛利率與規(guī)模與去年基本相當(dāng)，盈利穩(wěn)定。
3、聚焦動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)、繁殖選育、養(yǎng)殖模式研究，搭建各品種養(yǎng)殖全程的營(yíng)養(yǎng)體系和配方體系，打造專(zhuān)業(yè)化、差異化終端產(chǎn)品，提升產(chǎn)品力，構(gòu)建技術(shù)驅(qū)動(dòng)的農(nóng)牧業(yè)公司研發(fā)是公司生存基礎(chǔ)，不斷擴(kuò)大研發(fā)投入是公司發(fā)展基礎(chǔ)。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入4.28億元（含研發(fā)費(fèi)用和開(kāi)發(fā)支出），同比增加37.93%。公司圍繞育種/營(yíng)養(yǎng)/健康/養(yǎng)殖與食品，搭建了行業(yè)領(lǐng)先的全產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)體系。在加大應(yīng)用技術(shù)投入的同時(shí)，重點(diǎn)強(qiáng)化了產(chǎn)業(yè)鏈上各業(yè)務(wù)模塊的技術(shù)平臺(tái)建設(shè)，形成了從平臺(tái)技術(shù)研究到應(yīng)用技術(shù)開(kāi)發(fā)到系統(tǒng)解決方案應(yīng)用的三級(jí)研發(fā)體系。公司目前研發(fā)團(tuán)隊(duì)人員1,600多人，其中博士、碩士300多名（全集團(tuán)博士、碩士共計(jì)878人），為公司研發(fā)體系完善提供了充足的人力資源基礎(chǔ)。報(bào)告期，技術(shù)研發(fā)成果豐碩，其中全雄生魚(yú)和全雄羅非魚(yú)育種取得突破，低魚(yú)粉和無(wú)魚(yú)粉配方技術(shù)全球領(lǐng)先，飼料無(wú)抗技術(shù)行業(yè)率先轉(zhuǎn)化應(yīng)用等。
在產(chǎn)學(xué)研合作方面，公司與國(guó)內(nèi)外50多家高校、科研院所開(kāi)展了多種形式的產(chǎn)學(xué)研合作，合作方式包括共建產(chǎn)學(xué)研合作基地、院士工作站、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等，合力解決行業(yè)關(guān)鍵、共性、前瞻性和應(yīng)急性等問(wèn)題。報(bào)告期內(nèi)，公司承擔(dān)、合作的政府項(xiàng)目共計(jì)55項(xiàng)，其中國(guó)家級(jí)項(xiàng)目7項(xiàng)、省級(jí)項(xiàng)目34項(xiàng)、市級(jí)項(xiàng)目11項(xiàng)、區(qū)級(jí)項(xiàng)目3項(xiàng)。另外，公司與華南農(nóng)業(yè)大學(xué)、廣東省農(nóng)業(yè)科學(xué)院動(dòng)物衛(wèi)生研究所承擔(dān)了廣東省非洲豬瘟科技應(yīng)急防控專(zhuān)題各1項(xiàng)，分別是《非洲豬瘟應(yīng)急綜合防控技術(shù)研究及應(yīng)用》和《非洲豬瘟精準(zhǔn)檢測(cè)技術(shù)研究與應(yīng)用》，項(xiàng)目成功開(kāi)發(fā)了非洲豬瘟病毒核酸檢測(cè)試劑盒，為行業(yè)提供了應(yīng)急措施。
隨著“全面禁抗”進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，公司也在積極行動(dòng)，以技術(shù)創(chuàng)新積極踐行綠色無(wú)抗健康養(yǎng)殖，推動(dòng)養(yǎng)殖行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。報(bào)告期內(nèi)，公司與華南農(nóng)業(yè)大學(xué)、云南師范大學(xué)、山東尤特爾生物科技有限公司共同承擔(dān)了廣東省重點(diǎn)領(lǐng)域研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目《無(wú)抗飼料生物合成關(guān)鍵技術(shù)研究與應(yīng)用》，擬通過(guò)“微生物發(fā)酵飼料關(guān)鍵技術(shù)研究與應(yīng)用”以及“飼用抗生素替代品關(guān)鍵技術(shù)研究與應(yīng)用”兩大方向的研究，旨在有效突破無(wú)抗飼料生物合成關(guān)鍵技術(shù)，為替抗飼料提供系統(tǒng)化的解決方案并進(jìn)行示范推廣，從而引領(lǐng)行業(yè)進(jìn)步和發(fā)展。
