最近豬價跌了10天，跌了1元多/斤，豆粕漲了幾天，大約比節(jié)前每噸漲了240-250，今天已經(jīng)停止報價?，F(xiàn)在很多人緊急咨詢我豬價什么時候會漲，豆粕什么時候會跌？要想分析出后面的趨勢，首先要知道是什么原因?qū)е碌?？這些因素什么時候會改變？然后再結(jié)合基本面來分析，就不難了。
 
    一、關(guān)于豬價

    1、基本面有沒有變化？

    首先，我們來看一下豬的基本面。價格是供需決定的，這一波行情是因?yàn)榉侵挢i瘟疫情導(dǎo)致出欄量大減，供應(yīng)無法滿足需求而引起的上漲?，F(xiàn)在是不是過了個春節(jié)供應(yīng)能力一下子就上來了？如果說短短兩個月供應(yīng)能力就上來了，誰信？雖然現(xiàn)在的疫情沒有去年鬧的厲害，但在局部地區(qū)依然抬頭，增加的產(chǎn)能能否抵消損失都難說。所以，我認(rèn)為基本面沒有發(fā)生根本的變化。
 
    2、調(diào)控有沒有變化？

    前天華商還拍賣了兩萬噸凍肉，而且這次肉商參與積極，拍賣價格也有了較大的提高，這說明肉商比春節(jié)前還看多豬價。相比春節(jié)前的拍賣則是多次流拍的。
 
    其實(shí)，從去年到今年國家一直在放儲備肉，已經(jīng)投放了10幾批（我已經(jīng)懶得記是第10幾了），每次大約20000噸，一直按節(jié)奏在走，并沒有更大的動作。所以說，如果說是儲備肉投放的影響也不可能，就是有，這次也是讓我們知道了看多豬價。
 
    有人說了，發(fā)改委公布2月份CPI上漲了5.2%。是啊，是有干預(yù)的動力了，關(guān)鍵是沒有干預(yù)的大動作啊。沒有，和它有啥關(guān)系？
 
    3、消費(fèi)有沒有變化？

    很多人說豬肉是剛需，什么叫剛需？剛需就是剛性需求，就是不得不買的東西，就像居民的第一套住房一樣。豬肉是不是剛需？我認(rèn)為在豬肉價格比較低的時候算是剛需，現(xiàn)在肉價高，這個所謂的剛需就要打折了。
 
    去年牛肉價格漲，肉禽價格漲，甚至雞蛋的價格也跟著大漲。為什么？和豬價有關(guān)嗎？當(dāng)然有關(guān)！豬價過高的時候，會形成部分替代，有錢的選擇牛肉，沒錢的選擇禽肉，否則禽肉憑什么漲？
 
    云貴川過去一直有熏臘肉、灌香腸的習(xí)慣，去年都很少了，還能算剛需嗎？有錢人不知沒錢的苦，問一問一個月2、3000元收入的人就知道什么是剛需了。
 
    我的看法是豬肉從過去的常態(tài)化剛需變成了階段性的剛需。這個階段性基本就兩個，一個是中秋，一個是春節(jié)！中秋還可以吃大閘蟹、小龍蝦，而春節(jié)必須有豬肉，算是唯一的真正剛需。現(xiàn)在春節(jié)過去倆月了，很多人一個春節(jié)身上多出了幾斤贅肉，還有剛需嗎？
 
    所以，我認(rèn)為需求在短期內(nèi)是下降的。我在“快手”短視頻里十天前就在提醒上半年沒行情，呈“震蕩走跌”的態(tài)勢。信的，早就出手了。
 
    4、博弈有沒有變化？

    所謂的博弈是養(yǎng)豬人和屠企肉商之間的博弈，都是為了自己的利益最大化。肉商在上一輪拍賣中態(tài)度積極、報價上漲，說明對未來看好啊，看好就得補(bǔ)貨對嗎？所以，第一個途徑是買拍肉，那第二個途徑呢？就是宰豬補(bǔ)庫。一個春節(jié)屠企肉商出了兩個月貨，現(xiàn)在補(bǔ)貨當(dāng)然想低價補(bǔ)貨，因?yàn)樯叹褪琴嵅顑r的啊。東北地區(qū)春節(jié)憋了一些大豬，正好讓屠企肉商抓住機(jī)會壓價。
 
    前方消息傳來屠企收購順暢，既然順暢誰給你漲價？當(dāng)然是壓價。這幾天很多人有點(diǎn)沉不住氣了，這說明從心理上博弈的底氣不足了，所以，屠企更不會給你漲價。有很多談豬價的人信誓旦旦的說今天必定止跌回升，但我看明天的報價還是一片綠油油。
 
    5、底在哪里？

    其實(shí)，經(jīng)過了半年的博弈和磨合，消費(fèi)者對現(xiàn)在的肉價也趨于不得不接受；而有關(guān)部門也清楚：沒有高利潤的誘惑，母仔豬價格又那么高，在如此的風(fēng)險下復(fù)產(chǎn)動力不足怎么辦？所以，有關(guān)部門調(diào)控的意愿并非很強(qiáng)烈。
 
    事實(shí)上，經(jīng)過半年的磨合和適應(yīng)，豬價的階段性頂和底都出來了，頂是20元，底是15元。只要低于這個價，基本上養(yǎng)殖戶就會壓欄。畢竟現(xiàn)在仔豬價格超過2000元，成本就要13元/斤，何況，豆粕還在漲呢。大概率，頂多跌到15元，基本上就會反彈。
 
    6、總結(jié)：原因

   （1）春節(jié)后消費(fèi)需求下降；

   （2）屠企有壓價補(bǔ)庫的需求；

   （3）養(yǎng)豬人怕繼續(xù)跌價，積極出欄導(dǎo)致進(jìn)一步下跌；

   （4）東北大豬給了屠企壓價的機(jī)會；

   （5）很難跌破全國平均價15元，有望在16-17元止跌。
 
    二、關(guān)于豆粕

    春節(jié)后飼料廠復(fù)工時有一次小漲，主要是油廠未開工和運(yùn)輸不暢導(dǎo)致的臨時小漲，大約100元左右，但很快穩(wěn)定下來。
 
    1、需求短期劇增導(dǎo)致漲價

    而這兩天又漲了150-200元噸，其實(shí)是受國外新冠肺炎疫情影響。最初，是因?yàn)閭鱽碇袊蠖沟牡谝淮髞碓磭?巴西的桑托斯港代表5000名碼頭工人的工會揚(yáng)言要罷工的消息引起的。出于對未來供貨的擔(dān)憂，為了避險，飼料企業(yè)采購現(xiàn)貨的意愿強(qiáng)烈。這帶來了短期內(nèi)求大于供，當(dāng)然就有了漲價的理由。
 
    另外，又有阿根廷羅薩里奧北部的港口周四開始限制卡車進(jìn)入。更加劇了大家對豆粕現(xiàn)貨供應(yīng)的擔(dān)憂。
 
    2、基本盤不支持豆粕大漲

   （1）新冠肺炎疫情會帶來需求的下降；

   （2）USDA報告：巴西大豆產(chǎn)量同比增加8%；

   （3）全球大豆供應(yīng)量不會比2019年低；

   （4）4月下旬可能會到港大量大豆；

   （5）國內(nèi)疫情穩(wěn)定，油廠復(fù)工情況良好。
 
    3、傳聞沒有變成現(xiàn)實(shí)

   （1）桑托斯港并未開始罷工

   （2）阿根廷港口運(yùn)轉(zhuǎn)正常
 
    4、總結(jié)

   （1）飼料業(yè)務(wù)員最喜歡傳播漲價消息；

   （2）媒體只負(fù)責(zé)放消息，收入不會受影響；

   （3）要看巴西是否真的會罷工；

   （4）要看阿根廷的港口是否真的會關(guān)閉；

   （5）關(guān)注四月下旬到崗大豆數(shù)量；

   （6）短期內(nèi)有繼續(xù)炒高的可能；

   （7）如果四月下旬大豆到港數(shù)量多，豆粕價格會被打回原形。
 
    三、這真是個百年未有大變局啊

    1、沒想到中國的疫情控制住了，世界（尤其是歐洲）卻亂了；

    2、美國的股市居然四次熔斷，跌去三分之一，還在繼續(xù)；

    3、石油比可樂還便宜；

    4、美國自顧不暇，怎么繼續(xù)打貿(mào)易戰(zhàn)？不要口罩了嗎？

    5、全世界在向中國求助；

    6、面對大變化成為我們生活和工作的一部分。