1月29日，該公司披露，已在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登本次發(fā)行上市H股的招股說明書。此舉標(biāo)志著該公司在香港正式啟動(dòng)H股全球發(fā)售計(jì)劃，全力沖刺香港聯(lián)交所主板上市，而此次赴港上市也是牧原股份國(guó)際化戰(zhàn)略的核心舉措。
根據(jù)本次H股全球發(fā)售方案，牧原股份擬發(fā)售H股總數(shù)達(dá)2.74億股，發(fā)售結(jié)構(gòu)兼顧本土與國(guó)際市場(chǎng)：其中香港公開發(fā)售占比10%，共2739.52萬股；國(guó)際發(fā)售占比90%，共2.47億股。同時(shí)，牧原股份授予國(guó)際包銷商15%的超額配股權(quán)，可額外配發(fā)最多4109.27萬股H股，用以補(bǔ)足市場(chǎng)超額分配需求。香港公開發(fā)售于1月29日上午9時(shí)正式開啟，認(rèn)購(gòu)期至2月3日中午12時(shí)結(jié)束。本次牧原股份H股全球發(fā)售由摩根士丹利亞洲、中信證券（香港）及高盛（亞洲）擔(dān)任聯(lián)席保薦人。
本次全球發(fā)售H股最高發(fā)售價(jià)設(shè)定為每股39港元，募資規(guī)模根據(jù)超額配股權(quán)行使情況分為兩檔：若超額配股權(quán)未獲行使，牧原股份預(yù)計(jì)可募集資金凈額約104.6億港元；若超額配股權(quán)悉數(shù)行使，募資凈額將增至約120.38億港元。
值得關(guān)注的是，牧原股份已成功引入正大集團(tuán)、豐益、中化香港、香港豫農(nóng)國(guó)際、富達(dá)基金、RBC、高毅、平安人壽保險(xiǎn)、大家人壽、UBS AM等多家知名機(jī)構(gòu)作為基石投資者，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額約53.42億港元。
牧原股份始創(chuàng)于1992年，2014年登陸A股市場(chǎng)，公司采取的垂直一體化商業(yè)模式，現(xiàn)已形成集飼料生產(chǎn)、生豬育種、生豬養(yǎng)殖、屠宰加工為一體的生豬全產(chǎn)業(yè)鏈條，是生豬養(yǎng)殖行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。
根據(jù)弗若斯特沙利文統(tǒng)計(jì)，自2021年起，按生豬產(chǎn)能及出欄量計(jì)量，牧原股份是全球第一大生豬養(yǎng)殖企業(yè)，生豬出欄量連續(xù)四年位居全球第一。按生豬出欄量計(jì)算，公司的全球市場(chǎng)份額從2021年的2.6%增長(zhǎng)到2024年的5.6%，于2024年超過第二至第四的市場(chǎng)參與者合計(jì)市場(chǎng)份額數(shù)。
按屠宰頭數(shù)計(jì)量，牧原股份于2024年的屠宰肉食業(yè)務(wù)位列全球第五、中國(guó)第一。按照收入計(jì)量，2021年至2024年間，該公司的屠宰肉食業(yè)務(wù)的收入復(fù)合年均增長(zhǎng)率居于中國(guó)大型同行業(yè)企業(yè)之首。
得益于公司領(lǐng)先的科技與成本管理能力，公司盈利水平強(qiáng)勁。牧原股份近年來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，2014年至2024年，該公司凈利潤(rùn)復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到72.7%，平均年凈利潤(rùn)率達(dá)到19%。
